岳阳纸业是造纸行业中林浆体一体化的龙头，40万吨含机械浆印刷纸项目投产增强文化纸生产能力。考虑到早期的自建林尚未到砍伐期，如果以近期砍伐量均衡采伐计算，按2008年水平，可伐26万立方木材，对应利润4500万元。怀化浆若注入，以吨浆300元/吨净利计算，可带来1.7亿元新增利润。

预计公司2009、2010年每股收益分别0.15元、0.40元(摊薄)。股价刺激因素：重组题材效应；浆价上涨；拥有较大的林业资产且仍在扩张之中。