福建省南纸股份有限公司于2011年2月21日召开五届八次董事会，会议审议通过如下决议：

一、通过关于更换公司第五届董事会部分董事的议案。

二、聘任黄逢时为公司常务副总经理。

三、同意公司以应收账款质押方式向中国工商银行股份有限公司南平延平支行(下称：延平支行)申请国内保理融资，保理融资余额不超过3.5亿元，保理融资期限从董事会批准之日起至2013年12月31日止。

四、同意将公司拥有的供排水设备等四套设备组合[截止2010年11月30日(评估基准日)，评估值为27432万元]作为公司向延平支行申请13500万元流动资金贷款的抵押物，抵押期限3年。

五、通过关于公司拟将持有的青山纸业无限售流通股质押给控股股东的孙公司福建省银企置业发展有限公司(下称：银企置业)作为反担保的议案：公司五届四次董事会通过了《关于拟以公开竞价方式转让南平星光大厦(下称：星光大厦)固定资产的议案》，鉴于2006年7月公司已将星光大厦房产和土地使用权抵押给福建省财政厅(下称：财政厅)用于申请国债转贷资金，为解除星光大厦房产和土地使用权抵押限制，银企置业同意以其拥有的座落在福州市晋安区鼓山镇招贤路420号的煮海都会房地产作为抵押物为公司向财政厅申请的国债转贷资金6000万元提供担保，相关房地产抵押登记手续已于2010年12月办妥，同时财政厅也解除了星光大厦房产和土地使用权抵押限制。为此，公司将持有的2000万股青山纸业无限售流通股质押给银企置业，作为银企置业为公司提供担保的反担保。

六、通过关于设立全资子公司福建省南纸生物质纤维有限公司(下称：新公司)的议案：公司以现有化碱系统生产线、新电站、供排水车间等固定资产(截止2010年12月31日，净值为38943.61元)及部分现金出资设立新公司，注册资本为人民币60000万元。

董事会决定于2011年3月18日上午召开2011年第一次临时股东大会，审议以上有关事项。

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