岳阳纸业2010年的业绩低于市场预期，今年会有所好转，骏泰浆厂可以并表，增厚6分钱业绩。

全国的溶解浆都很好，岳阳纸业的溶解浆技改进展顺利，预计于2011年年底前投产，在目前棉价高企的形势下，公司溶解浆有望获得超额收益。这块也可以贡献1毛左右的利润。

长线看就是林纸一体化了，岳阳纸业的树林或许也需要被重估，目前无安全边际，长线可以逢低配置。